L’allocation patrimoniale représente la répartition de votre patrimoine entre les différentes familles d’investissement (classes d’actifs). Principalement entre les fonds euros en assurance-vie, les actions et l’immobilier. Et plus accessoirement l’or, les cryptomonnaies et autres investissements alternatifs.
Avoir une bonne allocation patrimoniale, cela revient à diversifier son patrimoine pour :
- multiplier les sources de revenus (intérêts, dividendes, loyers, etc.) ;
- mieux profiter de la hausse des différents marchés à long terme ;
- mieux résister aux crises (patrimoine plus résilient).
➡️ Comment organiser votre patrimoine et le diversifier selon vos projets de vie ? Nous donnons 3 exemples d’allocation patrimoniale et le résultat chiffré sur l’évolution de votre patrimoine.
🔎 Vous voulez voir un exemple concret ? Voici le mien (Nicolas) : mon allocation patrimoniale et mes investissements en 2025.
SOMMAIRE
- Comment organiser et optimiser votre allocation patrimoniale ?
- La pyramide de Maslow appliquée à l’épargne : 3 exemples d’allocations patrimoniales
- Le résultat de votre allocation patrimoniale
- Bilan : que retenir de l’allocation d’actifs ?
Comment organiser et optimiser votre allocation patrimoniale
Retenez que l’allocation patrimoniale est un facteur clé de performance de votre patrimoine. En effet, vous n’obtiendrez pas le même rendement si vous allouez 100 % de votre patrimoine en fonds euros d’assurance-vie, plutôt que 100 % en actions (exemple extrême).
💡L’allocation patrimoniale (déterminer x % en fonds euro, y % en actions, z % en immobilier) est ce qui contribue le plus à la performance de votre patrimoine (sa rentabilité pour développer plus rapidement votre patrimoine). De façon bien plus déterminante que le choix de telle ou telle action ou tel ou tel appartement.
➡️ Notre vision du patrimoine et de l’allocation patrimoniale se fonde sur la pyramide de Maslow (nous développons plus loin) :
C’est donc très important de se pencher sérieusement sur son allocation patrimoniale, c’est même la 1ère chose à faire quand on investit. Et c’est une stratégie à suivre à long terme. Ainsi, sur le long terme, en conduite, il suffira d’investir conformément à son allocation patrimoniale. Explications.
Comment générer de la performance (rendement) ?
Les 2 points essentiels pour générer de la performance :
- Premièrement, le plus important est d’organiser son allocation patrimoniale en établissant la répartition de son patrimoine. Vous devez adapter votre allocation à vos projets et à vos ambitions, et tenir compte de votre profil psychologique (aversion aux risques). Allocation défensive ? Allocation équilibrée ? Ou allocation dynamique ?
- Ensuite, une fois votre profil d’investissement défini et votre allocation d’actifs organisée, on optimise. Comment optimiser son allocation patrimoniale ? Par le choix des meilleurs produits d’épargne : la meilleure assurance-vie pour les fonds euros, le bon courtier pour le PEA, la meilleure assurance-vie en gestion pilotée, les meilleures SCPI.
Dans cet article, nous nous focaliserons sur la base, à savoir l’allocation patrimoniale que vous allez viser (le premier point).
💡Cette allocation est déterminée par votre tempérament, mais aussi vos projets. Par exemple, n’investissez pas une somme en actions si vous comptez sur cette somme pour acheter votre résidence principale dans 1 an. À l’inverse, ce serait dommage d’être trop frileux et de ne pas oser investir à long terme ce qui peut l’être. Donc placer à moyen terme ou long terme sur livret A est un beau gâchis.
Note de Nicolas : prenez du recul et réfléchissez à votre horizon de placement pour placer efficacement avec la meilleure allocation patrimoniale.
Compartimentez votre patrimoine et investissez selon votre horizon de placement
Vous allez investir différemment selon votre horizon de placement :
- Court terme : épargne de précaution en livret A et/ou LDDS. Éventuellement les fonds euros que l’on peut racheter en moins de 72 heures, comme sur l’assurance-vie Linxea Vie.
- Moyen terme : assurance-vie en fonds euros.
- Long terme (plus de 8 ans) : actions et immobilier. Diversifiez facilement avec les ETF et trackers (fonds indiciels), la gestion pilotée et la pierre-papier SCPI.
💡Tout en sachant que les investissements long terme sont plus risqués (les marchés immobiliers et actions présentent un risque de perte en capital), mais offrent de meilleures perspectives de rendement. En pratique, on limite grandement le risque (la volatilité) en diversifiant et en investissant à long terme.
Diversifiez votre patrimoine sur les grandes familles d’actifs
La règle fondamentale reste de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, c’est à dire de diversifier ses placements. Vous déciderez ensuite de votre allocation entre ces différentes classes d’actifs.
- Le monétaire : livret A, LDDS, autres livrets. Les français adorent, mais il faut se contenter du minimum (3 mois de dépenses maximum en guise d’épargne de précaution) car le rendement est ridicule, souvent sous l’inflation. Comparez avec notre guide : les meilleurs placements sans risque.
- Les fonds euros d’assurance-vie : ce sont en réalité des obligations (dettes d’entreprises et d’États européens). Il s’agit du placement préféré des français : les fonds euros ne présentent pas de risque de perte en capital et le rendement est généralement supérieur au livret A. Notre article sur le marché des obligations.
- Les actions : vous êtes propriétaire de parts d’entreprises. Plutôt que de jouer au casino ou au PMU en cherchant le bon cheval sur qui miser, nous recommandons une allocation de trackers et ETF en PEA et les assurances-vie en gestion pilotée. Sachez que la rentabilité historique des actions est excellente : 7 % par an en moyenne lissée, au prix d’une volatilité à supporter (les cours peuvent fluctuer à la hausse et à la baisse).
- L’immobilier : vous pouvez être propriétaire de votre résidence principale, d’investissement locatif, de pierre-papier SCPI, d’actions SIIC, etc. Les moyens d’investir en immobilier sont nombreux, comparez les solutions d’investissement immobilier. En pratique, la pierre-papier SCPI permet d’investir facilement dès 500 € en diversifiant, en assurance-vie ou non, en empruntant ou non. Attention, l’immobilier aussi est volatil. Vous ne le percevez pas car votre appartement ou vos SCPI ne sont pas cotés en bourse, et pourtant la volatilité est réelle, donc les perspectives de plus-values ou moins-values également.
- L’exotique (placements atypiques et alternatifs) : les matières premières (investissement en or, brent), l’investissement forestier (GFI), les investissements plaisir (investir dans les grands crus de vin, dans les montres de luxe, l’investissement dans l’art, les voitures de collection…et même investir dans les Lego), l’investissement en cryptomonnaie, etc. On est ici dans le spéculatif : maximum 5-10 % de votre patrimoine. Ce sont des “sucreries” très dispensables et à limiter dans votre régime alimentaire !
L’allocation patrimoniale idéale
Comment bien placer son argent ? Finalement, la répartition de votre patrimoine vous est propre. Il n’y a pas de répartition idéale toute faite, bonne pour tout le monde. Vous devez réfléchir à votre horizon de placement et adapter votre allocation d’actifs en conséquence, modulo votre tempérament et votre niveau d’appréhension aux risques.
Ceci dit, il y a des constantes, vous venez d’apprendre plusieurs points clés :
- vous savez sur quels actifs diversifier,
- vous savez qu’investir à long terme sur les bons supports est plus rémunérateur,
- les meilleurs produits d’épargne sont les meilleurs produits pour tous (par exemple le meilleur fonds euros est accessible à tous).
➡️ Pour illustrer le résultat de 3 stratégies patrimoniales, nous allons vous présenter 3 allocations d’actifs différentes. Vous pourrez vous sentir plus proche d’une répartition de votre patrimoine ou d’une autre.
La pyramide de Maslow appliquée à l’épargne : 3 exemples d’allocations patrimoniales
La pyramide de Maslow est une illustration très connue qui représente la hiérarchie des besoins. Nous pouvons l’appliquer également à l’épargne en hiérarchisant les actifs.
Nous représentons ici en premier un patrimoine avec une allocation équilibrée. Un patrimoine défensif comportera trop d’épargne de précaution et pas assez d’actions et d’immobilier, cela donnera un rendement tiré vers le bas donc moins de revenus générés par votre patrimoine.
La résidence principale constitue le socle de la pyramide : acheter ou louer, c’est avant tout un choix de vie.
➡️ Nous nous focaliserons donc sur la pyramide elle-même, c’est à dire l’argent que vous pouvez placer :
- À la base, on retrouve l’épargne de précaution qui doit être faible.
- Plus on monte dans la pyramide et plus l’espérance de gain est élevée en contrepartie d’investir à plus long terme, d’où l’importance de connaître votre horizon de placement quand vous placez. D’abord les fonds euros, puis les actions et l’immobilier.
- La pointe de la pyramide (les placements exotiques) doit représenter une part marginale de votre patrimoine, c’est de la pure spéculation.
Allocation patrimoniale équilibrée
On peut s’attendre à un rendement moyen de 4 à 5 % par an.
🔎 Vous avez le minimum nécessaire en épargne de précaution : l’équivalent de 3 mois de dépenses sur votre livret A. Pour le reste, vous avez alloué votre patrimoine ainsi :
- 45 % en fonds euros en assurance-vie sans frais sur versement : investissement sécurisé, pas de risque de perte en capital. Les meilleurs fonds euros ont rapporté autour de 4 % en 2025. Vous avez diversifié sur les meilleures assurances-vie : Linxea Spirit 2 et Lucya Cardif par exemple pour 2 assureurs différents.
- 25 % en actions : investissement plus volatil avec meilleure espérance de gain sur le long terme. En pratique, privilégiez une allocation de trackers en PEA (si vous êtes autonome, les meilleurs PEA) et les assurances-vie en gestion pilotée si vous souhaitez déléguer.
- 25 % en immobilier : vous n’avez pas le temps ni les moyens pour acheter et gérer plusieurs appartements et vous préférez vous concentrer sur ce qui compte pour vous (votre carrière, votre famille, vos loisirs, etc.) Ainsi, la « pierre-papier » vous a permis de diversifier sur plusieurs SCPI (plusieurs sociétés de gestion et diversification entre immobilier résidentiel / commerces / bureaux en France et Europe). Si vous disposez de temps et que l’immobilier est une passion, vous avez aussi investi dans l’immobilier en direct (le LMNP pour optimiser fiscalement). Par ailleurs, vous avez financé plusieurs projets immobiliers pour un rendement de 8-10 % via le crowdfunding immobilier.
- 5 % en “exotique”, investissements alternatifs : éventuellement, en guise de valeur refuge et pour posséder des actifs décorrélés des marchés financiers. Par exemple, vous avez quelques pièces d’or (Napoléon) et des belles montres (Rolex, Omega, etc.) transmises de père en fils. Quelques parts de groupement forestier d’investissement. Et quelques cryptomonnaies (comment investir en cryptomonnaie et notre avis CoinHouse).
💡Précédemment, nous vous avons expliqué qu’il n’y a pas d’allocation d’actifs idéale. Mais ici, nous sommes proches de la répartition idéale pour la plupart des français. Comme son nom l’indique, cette allocation est équilibrée, saine, bien diversifiée et proportionnée. De plus, vous avez optimisé en choisissant pour chaque actif les meilleurs produits. Vous pouvez viser 5 % de rendement annuel moyen.
Note de Nicolas : On pourrait aussi la définir comme une allocation « bon père de famille » : cette répartition permet de répondre aux urgences imprévues (épargne de précaution), tout en anticipant les projets plus éloignés (études des enfants, achat immobilier, retraite, etc.) Vous investissez sereinement en fonds euros à capital garanti, tout en profitant des performances long terme de l’immobilier et des actions pour tirer le rendement global de votre allocation vers le haut.
Allocation patrimoniale (trop) défensive
On peut s’attendre à un rendement moyen de 1 % par an.
Vous remarquerez que cette allocation est barrée : c’est souvent le choix d’allocation des Français (par méconnaissance), mais ce n’est pas pertinent. D’une part, vous n’avez pas pris le temps d’organiser votre allocation d’actifs et d’autre part, vous n’avez pas optimisé en comparant les produits d’épargne.
🔎 Vous avez placé 50 % de votre patrimoine en livrets et 50 % en fonds euros d’assurance-vie. Allocation très défensive et « court-termiste » : répartition contre-productive si vous voulez épargner pour des projets qui surviendront dans plus de 4 ans. De plus, vous avez choisi une mauvaise assurance vie qui vous prélève 3 % de frais à chaque versement, avec un fonds euro qui offre un rendement 2023 inférieur à 2 %.
💡Rassurez-vous : il est toujours temps d’y remédier, de comparer les produits d’épargne et de vous mettre sur les bons rails pour générer plus de revenus grâce à votre patrimoine.
Allocation patrimoniale (trop ?) dynamique
On peut s’attendre à un rendement moyen de 7 % par an. En moyenne annuelle lissée dans le temps (sur longue période).
Attention, une telle allocation n’est pas à la portée de tout le monde. Il faut d’une part pouvoir investir à long terme. Et d’autre part, avoir assez de “mental” et de discipline pour supporter la volatilité et bien respecter les règles d’investissement en actions. Par exemple, cette allocation pourrait convenir à quelqu’un qui a les nerfs solides, qui a acheté sa résidence principale, et qui veut maintenant investir pour sa retraite à horizon 20 ans.
🔎 L’épargne de précaution est ici réduite au strict minimum. Le propre d’une allocation dynamique est d’être très investie en actions. En effet, c’est l’actif historiquement le plus rentable à long terme : +7 % en moyenne annuelle lissée, grâce à la croissance des principales sociétés mondiales (États-Unis en tête). Mais il faudra avoir le cœur bien accroché pour supporter la volatilité : pas de panique lors des années de correction à -20 % et pas d’euphorie quand les marchés financiers montent de +20 % par an.
Avec cette allocation dynamique, pas de fonds euros d’assurance-vie pour amortir les chocs. Stratégie “buy and hold” sur la période de placement long terme. Nos 4 bonnes pratiques de l’investissement en bourse.
💡Vous avez organisé cette allocation patrimoniale car vous pouvez investir à long terme, soit. Cela étant, optimisez-là : ne partez pas à l’aveugle sur quelques actions en priant pour avoir une surperformance par rapport aux indices (CAC40, S&P 500, etc.) Au contraire, il est plus raisonnable de privilégier la gestion passive : en trackers sur PEA, ou en assurance-vie en gestion pilotée en mandat offensif. Ainsi, ce sera moins chronophage car vous serez en pilotage automatique, et moins risqué car les trackers et la gestion pilotée sont par définition très diversifiés. Par exemple, un tracker World est investi sur plus de 1 600 entreprises aux États-Unis, en Europe et en Asie.
➡️ Exemple : mon allocation patrimoniale dynamique mais pas trop ! (Avec le résultat de mes investissements en 2025).
Le résultat de votre allocation patrimoniale
Avec le temps, même un rendement légèrement meilleur entraîne une augmentation significative du patrimoine.
La différence de résultat (patrimoine atteint) est significative selon l’allocation patrimoniale choisie
Pour un même capital de départ (50 000 €) et un même effort d’épargne de 500 € par mois :
- La courbe grise représente l’allocation défensive avec des livrets et un mauvais fonds euros d’assurance-vie. En plaçant mal (rendement 1 %), votre capital progresse mais vous restez dans la catégorie sociale “classe moyenne” avec un patrimoine de 277 k€ après 30 ans.
- La courbe jaune représente l’allocation équilibrée (fonds euros, immobilier et actions). Avec cette allocation bien organisée et bien optimisée (rendement 4 %), on voit plus nettement l’effet des intérêts composés. Vous changez de catégorie, vous vous hissez dans la “classe moyenne supérieure” avec 505 k€ de capital après 30 ans.
- La courbe orange représente l’allocation dynamique (100 % actions). Si vous pouvez investir 500 € par mois à long terme en actions avec un rendement annualisé de 7 %, l’effet boule de neige est très puissant. Vous êtes directement propulsé dans la “classe aisée” (9ème décile de la population) avec 967 k€ de capital après 30 ans.
➡️ Un patrimoine placé à x % va doubler en combien de temps ?
- Placé à 1 % : le capital double en 70 ans.
- Placé à 2 % : le capital double en 35 ans.
- Placé à 3 % : le capital double en 24 ans.
- Placé à 4 % : le capital double en 18 ans.
- Placé à 5 % : le capital double en 14 ans.
- Placé à 6 % : le capital double en 12 ans.
Note de Nicolas : petite astuce. Il suffit de faire la division : 72 / rendement annuel, pour savoir grosso modo combien de temps il faudra pour doubler son capital. C’est “la règle des 72”. Par exemple : 72 / 2 = 36 ans (si 2 % de rendement) et 72 / 4 = 18 ans (si 4 % de rendement). On comprend que les investisseurs cherchent les bons rendements, pour s’enrichir plus vite. Mais il faut savoir supporter le risque et la volatilité, et éviter les placements avec des rendements trop beaux pour être vrais.
Bilan : que retenir de l’allocation d’actifs ?
Attention, nous ne sommes pas en train de vous dire de placer 100 % de votre épargne en actions. Nous souhaitons simplement vous sensibiliser sur l’importance de votre allocation patrimoniale et vous faire réfléchir. Pour un même effort d’épargne mensuel, votre patrimoine à terme peut être du simple au quadruple !
Vos revenus et votre capacité d’épargne c’est une chose, mais organiser et optimiser votre épargne fera toute la différence dans la réalisation de vos projets et pour votre niveau de vie à la retraite (ou tout simplement pour devenir riche). C’est à vous de décider selon votre tempérament, votre capacité d’épargne et vos projets : combien investir à court terme, à moyen terme et à long terme et sur quels actifs (monétaire, fonds euro, actions, immobilier, etc.)
➡️ En pratique, vous pouvez suivre votre allocation patrimoniale avec notre fichier de suivi Excel.
💡Par ailleurs, il y a un enseignement que l’on peut en tirer en adoptant une vision plus macroéconomique. Ainsi, on comprend également pourquoi les plus modestes s’appauvrissent (agios et pas la capacité d’épargne pour investir), la classe moyenne voit son patrimoine progresser modérément (achat de la résidence principale et patrimoine financier majoritairement investi en livret A et fonds euros), et les riches sont de plus en plus riches avec une forte hausse de leur patrimoine ces dernières années (forte capacité d’épargne et patrimoine surtout investi en actions). Ainsi, les 500 plus grandes fortunes Françaises ont multiplié leur patrimoine par 3 en 10 ans : il atteint le record de 650 milliards d’euros.
Définir son allocation, c’est une chose. Il faut ensuite optimiser, donc choisir les bons produits d’épargne : la meilleure assurance-vie pour les fonds euros, le bon courtier pour le PEA, la meilleure assurance-vie en gestion pilotée, la pierre-papier.
Vous voulez voir un cas concret ? Nous vous invitons à lire notre interview de StephaneF, un épargnant exemplaire par son organisation et sa discipline. Et ici 3 cas pratiques pour bien investir.
Vous préférez déléguer et solliciter un conseil indépendant ? Vous pouvez prendre RDV avec Prosper Conseil, notre cabinet de conseil indépendant en gestion de patrimoine.
169 commentaires sur “Allocation patrimoniale : répartition/allocation idéale des actifs”
Bonjour
Dans la partie immobilier, les 25 %, peuvent ils etre remplacé par des Reits, notamment via l’ETF Epra / Reits global?
Merci pour vos formations et excellent livre
Bonjour Nicolas,
Oui c’est de l’immobilier.
Chacun investit comme il veut en immo : SCPI, SIIC, locatif…
Notre article : comment investir en immobilier ?
Merci 🙂
(Pour ceux qui s’interrogent : nos formations et notre livre ici).
Bonjour,
complètement novice en matière d’investissement je découvre votre site qui est une vraie mine d’or.
J’ai donc une question de novice concernant la couche de la pyramide “fonds euros” (dans l’exemple d’allocations équilibrées). Il s’agit de prendre une AV (45% du patrimoine) uniquement en Fonds euros? Donc ce qui correspond au profil prudent et sans risque généralement proposé dans les contrats?
Enfin j’ai une autre question, toujours en rapport avec la pyramide, sur la couche 25% en actions: ça pourrait par exemple être dans un PER avec un profil plus ambitieux, donc prendre plus de risque?
Pardon si les questions sont un peu nulles, j’essaye de comprendre tout ça pour moi-même arrêter de faire dormir le patrimoine que je possède n’importe où;-)
Encore bravo pour votre site, je vais acheter le livre;-)
Bonjour Christophe,
Pour le fonds euro : idéalement plusieurs assurances vie en 100 % fonds euro (ou avec un mix UC et fonds euro, mais 100 % fonds euro est plus pratique, sauf si conditions UC pour obtenir un boost de rendement sur fonds euro).
Attention je vois que vous parlez de profil prudent, ce qui sous-entend une gestion pilotée : ça ne va pas en gestion pilotée, car le gestionnaire va allouer votre épargne sur des UC défensives plutôt que du fonds euro.
Il faut être en gestion libre pour pouvoir placer à sa guise, notamment en 100 % fonds euro.
=> Notre article : les meilleurs fonds euros (notamment les fonds euros boostés en intro en orange).
Et pour les actions : vous pouvez investir en actions sur PEA, assurance vie, PER, CTO. Plusieurs enveloppes.
Le PER seulement en étant en TMI 30 % et plus et si on peut bloquer jusqu’à la retraite.
Plutôt en assurance vie pour la souplesse.
Et en PEA pour moins de frais à long terme.
Et en privilégiant encore une fois la gestion libre.
=> Comment investir en bourse.
Vous comprendrez mieux avec notre livre en vente ici 🙂
Et avec notre suivi Excel.
C’est beaucoup plus clair pour moi, merci beaucoup !
Bonjour,
Merci pour cet article riche en enseignement. J ai une question sur la partie « immobilier » de la pyramide de répartition : la nu propriété d un appartement doit être elle inclue ou non (car pas loyer perçu) dans la partie immobilier ?
Merci beaucoup
Bonjour,
Pas de loyer perçu mais ça fait partie de votre patrimoine malgré tout.
Comme mon or et mes ETF capitalisants : pas de loyer mais dans mon patrimoine.
bonjour et merci pour l’article
comment faites-vous pour gard une allocation 25/25/50 ( action , SCPI, fond euro ) . Vous conseillé un arbitrage par mois ? Comment gérer entre le enveloppe ? par exemple mon pee est bloqué a 5 ans . de plus les SCPI il y a une taxe de 3% si on vend avant 3 ans souvent .
Bonjour Thomas,
Le plus simple est d’utiliser l’assurance vie pour rééquilibrer tous les 6 mois, entre fonds euro et ETF actions.
Car enveloppe capitalisante sans friction fiscale quand on réalloue.
Et sans frais d’arbitrage sur les meilleures assurances vie.
Pour les SCPI, c’est du non financier, on ne va pas rééquilibrer.
Au fur et à mesure que le patrimoine grossit, les SCPI vont peser moins dans le patrimoine, donc si vous voulez retrouver votre cible il faut réinvestir.
Bonjour Nicolas,
Je suis fan de votre site depuis longtemps et suis depuis longtemps l’allocation et ai ouvert un certains nombre de PER et d’AV.
J’ai 48 ans et ai reparti mon allocation finale a la retraite hors RP a 40% d’immo (plus que vous mais ca correponsd aux logements que j’aurai 🙂 sachant que le ratio baissera probablement car je pourrai avoir plus de non immobilier), 34% de sécurise, 24% d’actions et 2% d’exotique. Hors immobilier, cela ferait 56% sécurise, 40% bourse, 4% exotique.
J’avais une part sécurisée conséquente repartie entre PEE (monétaire), AV (fonds euros) et livrets en attendant d’acheter en plus d’un appartement locatif une residence secondaire que j’ai acheté il y a qq mois en prenant un emprunt pour ” optimiser”.
Toutefois, même si je vais moins mettre de cote avec le credit, je ne suis pas loin d’avoir la somme prevue et le ratio prévu (hors immobilier qui est brut) dans mon objectif de retraite et mon allocation sécurisée (600k) et elle n’est pas pas forcement placée mieux que sur le taux de mon pret (2.6 hors assurance et 3.6 TAEG) donc je me demande si c’était une bonne idée d’emprunter autant…
En effet, je ne me vois pas forcement monter beaucoup plus en risque et je suis vraiment embêté a savoir ou mettre cette somme car si je veux éviter de dépasser 60k par contrat d’AV pour la garantie, je vais devoir en ouvrir beaucoup. De plus , si je dois retirer d’ici 5 ans (mes AV les plus anciennes ont 3 ans) je me dis que je perds encore sur les intérêts meme si cela semble toujours mieux que les fonds monétaires du PEE qui viennent de passer a 2 brut ou que les livrets qui sont entre 1.4 et 1.75.
Du coup, je me demande ce que font les gens dans ma situation? Ils ouvrent vraiment 10AV en jouant avec les bonus et diversifiant. De mon cote, j’ai suivi tes conseils avec Spirit2, Lucya Cardiff et abeille vie …
Ils ont des obligations?
Ils s’embêtent pas et mettent tout en AV luxembourgeoise?
Merci!
Bonjour Mich,
On emprunte surtout pour ne pas avoir à vendre nos investissements long terme (actions, immo…).
Mais on peut mettre en apport une partie de notre épargne sécurisée (qui était aussi là pour ça !) tout en conservant une part d’épargne sécurisée nécessaire en tout temps.
Par ailleurs, la garantie de l’Etat est de 70 k€ (pas 60k) par assureur.
Certains épargnants ne s’inquiètent pas pour ça et épargnent bien davantage chez chaque assureur, cela dépend de vous, l’important est de bien dormir 🙂
De mon côté je suis sur 5-6 assurances vie et pour mon épargne sécurisée je profite des offres boostées sur les meilleurs fonds euros.
Pour les gros patrimoines, les meilleures assurances vie luxembourgeoises sont intéressantes.
Bonjour Nicolas,
Merci pour cet article très clair. Je m’interroge sur un point. Quand on calcule son patrimoine et travaille son allocation d’ actifs, faut il selon vous integrer les produits de retraites collectifs type ex articles 83 (dont la sortie ne peut se faire qu’en rente)?
Peut on considèrer au final ce capital comme pleinement acquis et intégrable dans son patrimoine?
Grand merci
Baron
Bonjour Baron,
Si la sortie ne peut se faire qu’en rente, c’est à exclure.
Je vous invite à lire ici les 3 façons de compter son patrimoine.
– Patrimoine net liquide (Liquid Net Worth = LNW) : patrimoine financier liquide uniquement (actifs financiers en monétaire / obligations / actions / cryptomonnaies : livrets, assurances vie, PEA, CTO, etc.)
– Patrimoine net investissable (Investable Net Worth = INW) : patrimoine financier liquide + patrimoine immobilier locatif.
– Patrimoine net total (Total Net Worth = TNW) : il faut tout inclure, même l’immo de jouissance, les biens de valeur et les actifs financiers illiquides comme l’épargne retraite avec sortie en rente.
Bonjour Nicolas,
Juste une remarque que je partage : lors d’un investissement, les questionnaires visant à définir l’appétence au risque du souscripteur, sont généralement sur une échelle en pourcentage : par exemple, êtes-vous prêt à ce que votre investissement perde 20% de sa valeur ? A mon avis, il serait plus pertinent de poser la question en valeur absolue. Parce que perdre 20% de 10k€ ou perdre 20% de 100k€, cela n’a pas du tout le même impact psychologique! 🙂
Bonjour Martin,
Pour ma part je parlerais même en % de patrimoine global.
Car perdre 20 % d’un investissement de 10 k€ quand on a un patrimoine de 15 k€ ça fait plus mal que perdre 20 % d’un investissement de 100 k€ quand on a un patrimoine de 2 M€.
Bonjour Nicolas,
Il est souvent conseillé de mettre en place des versements programmés pour investir en DCA et, de ce fait, lisser les points d’entrée ou pour gagner du temps.
Mais quand on a plusieurs fonds euros, ETF, SCPI, cryptos sur différentes AV, PEA… investir en DCA via les versements programmés n’est pas vraiment pratique si l’on souhaite respecter une allocation particulière (pour ma part : 20% fonds euros, 50% ETF, 25% SCPI, 5% cryptos).
Donc ma question est la suivante : est-ce qu’il est préférable, chaque mois, de faire des versements par soi-même sur les différents supports (pas forcément tous, d’ailleurs) ce qui permet de respecter son allocation ou est-il tout de même conseillé de mettre en place des versements programmés ? Mis à part le gain de temps, la seconde option ne me paraît pas optimale.
Merci par avance.
Bien à vous,
Sébastien
Bonjour Sébastien,
Personnellement je préfère investir moi-même à date fixe, chaque mois.
Mais pour cela, il faut être très discipliné.
(On peut se mettre un rappel automatique sur son agenda, qui revient tous les 25 du mois par exemple).
Bonjour Sébastien,
Ayant la même problématique que vous pour mettre en place un versement programmé en DCA avec un petit montant sur une AV, c’est un vrai casse tête car généralement l’assureur impose un minimum par “support” ou “ligne”. (25€ minimum par ETF pour Generali – AV Linxea Vie) Cela devient compliqué pour investir sur 1 ETF monde à 90% et 1 Pays émergents à 10% pour chaque versement programmé)
J’ai ouvert récemment une AV Lucya Cardif (Assuranvie.com) et il me semble possible de repartir mon allocation mensuelle choisie (50€) sur plusieurs ETF avec une répartition différente. Je ne sais pas si cela fonction également avec une part sur un F€ et sur des SCPI… (ETF BTC ne sont pas éligibles aux AV malheureusement comme les ETF or)
Bien à vous,
Gaétan
Bonjour Nicolas.
48 ans et près de deux ados, je commence seulement à m’intéresser de près à la gestion de mon patrimoine, et j’aimerai optimiser celui-ci pour être serein à la retraite, et assurer l’avenir de mes deux garçons. Je dévore actuellement votre livre et les différents articles sur ce site, et vais également à la pêche aux informations via d’autres biais. Quelques regrets de ne pas m’être intéressé plus tôt au sujet.
Je n’ai pas de projet particulier, je suis propriétaire de ma maison intégralement remboursée et possède un studio que je loue pour 550 € mensuel.
A côté de ces deux possessions, j’ai un patrimoine intéressant de 350 000 euros (merci papa et maman), qui est donc loin d’être optimisé:
– 200 000 € à l’AFER (dont 130 000 en fonds Euro, le reste sur des fonds diversifiés).
– 70 000 € en actions diverses sur un CTO Crédit Agricole
– 20 000 € sur un CAT Boursobank (bientôt terminé)
– Le reste sur des livrets / CEL / LDD
J’ai aussi un PEA vierge ouvert de longue date au Crédit Agricole, en instance de transfert chez Fortunéo.
Il est donc plus que temps de remettre un peu d’ordre dans la maison.
Je réfléchis donc dans un premier temps à mon allocation patrimonial en me basant notamment sur vos conseils avisés. Mais j’ai évidemment peur de me planter par manque de connaissances, et je ne serai évidemment pas contre un avis. Ma réflexion me porte donc aujourd’hui vers une diversification de ce type:
– 5 % de matelas monétaire
– 20 % fonds Euro sur différentes AV (je possède déjà une AV chez AFER et Boursobank et je pensais peut être compléter avec Linxea ou Lucya)
– 20 % SCPI (via Linxea Spirit 2 ?)
– 50 % actions (ETF via le PEA et les AV – j’avoue ne pas savoir ce que je dois faire des titres sur mon CTO)
– 5 % crypto (je n’ai absoument pas mis mon nez là-dedans encore…)
J’ai tendance à penser que c’est relativement équilibré. Mais j’ai peur de passer à côté de quelque chose.
Il conviendra ensuite surtout de ne pas se tromper dans le choix des UC / ETF / SCPI. Je ne suis encore qu’au début de mon apprentissage.
Merci en tout cas pour les précieux conseils que vous distillez, via votre livre, vos articles ou en prenant le temps de répondre aux commentaires. C’est très instructif.
Julien
Bonjour Julien,
Merci pour votre retour sur notre livre ! (Notre best seller en vente ici pour ceux qui ne connaissent pas).
C’est bien de s’y mettre, il n’est jamais trop tard.
Vous avez une bonne base.
Propriétaire de votre RP.
Un bien locatif.
Si je comprends bien, votre réflexion d’allocation patrimoniale porte sur le reste.
Au global c’est plutôt dynamique (25 % en sécurisé court terme et 75 % investis à long terme), donc si je reprends et en ajoutant mes observations :
– 5 % de matelas monétaire => LA et LDD (le CEL, le CAT et les livrets divers sont sans doute useless, je vous laisse y réfléchir).
– 20 % fonds Euro sur différentes AV => voir les meilleurs fonds euros ici.
– 20 % SCPI (via Linxea Spirit 2 ?) => Hors assurance vie ce pourrait être lourdement imposé aux revenus fonciers (selon votre TMI). Via l’assurance vie c’est la fiscalité de l’assurance vie (Linxea Spirit 2 est top pour son choix SCPI et ses frais bas). Et assurance vie optimisée pour la transmission.
– 50 % actions (ETF via le PEA et les AV – j’avoue ne pas savoir ce que je dois faire des titres sur mon CTO) => Très généralement le stock picking détruit de la valeur (sauf à être un top analyste financier), versus un simple ETF World, ce qui milite pour la vente des titres pour acheter un ETF à la place. Je vous laisse y réfléchir.
– 5 % crypto (je n’ai absoument pas mis mon nez là-dedans encore…) => notre guide comment investir en cryptos.
Bonne continuation 🙂
Bonjour Nicolas.
Je suis absolument confus Je n’avais pas vu que vous m’aviez répondu.
C’est en continuant à parcourir vos articles et leurs commentaires que je vois votre réponse. Je vous en remercie donc avec près de 10 mois de retard. Quelle impolitesse.
Je continue mon petit bonhomme de chemin en tant qu’épargnant novice, et poursuis ma stratégie deréallocation de mon patrimoine. Les choses avancent doucement mais sûrement:
– matelas monétaire en place
– SCPI sur Linxea Spirit
– PEA transféré du CA vers Fortuneo. DCA 80% World / 10% émergent / 10 % Stoxx 600
– Transfert progressif (optimisation de l’abattement) de l’argent sur vieux fonds Euro Afer vers des fonds plus intéressants et moins chargés en frais
– Un petit peu de crypto sur mon CTO Boursobank
– un petit peu de Gold sur mon AV Linxea
– Ouverture d’AV pour mes enfants (pour prendre date) et DCA mensuel vers un CTO world à mon nom pour futur transfert à leur profit
Encore un grand merci pour le retour. Et surtout pour les mines d’informations que constituent votre site et votre livre.
Bonne journée.
Julien
Bonjour Julien,
Mieux vaut tard que jamais 🙂
Bravo pour vos avancées !
Bonjour, je dispose d’un PEE BNP depuis 2016, avec des placements avec des risques compris entre 1/7 (fonds monétaires) et 4/7 max. De plus, je bénéficie d’un abondement annuel de 30% (jusqu’à 1000€) pour les versements effectués. Aujourd’hui, je dispose de 45k€ (sans avoir vraiment optimisé les placements) dans ce dispositif et souhaite garder un certain montant pour l’achat d’une maison principale d’ici 5 ans (je suis actuellement propriétaire d’un appartement, qui deviendra un bien locatif).
Où est-ce que se situe ce diapositif par rapports aux autres dans la pyramide “équilibrée” ? Et, ne vaut-il pas mieux placer une partie du montant dans un autre dispositif, une fois les 5 années de blocages atteintes ? Merci
Bonjour Chris,
C’est une enveloppe, tout comme l’assurance vie, donc tout dépend comment vous avez investi au sein de cette enveloppe.
Si vous avez investi en fonds monétaires, alors c’est très sécurisé, équivalent au fonds euro, donc la base de la pyramide.
Si vous avez investi dans des fonds actions, alors ce sont les actions au coeur de la pyramide.
Le PEE est très intéressant pour optimiser les abondements de l’employeur et pour optimiser fiscalement les versements.
Mais les fonds proposés au sein du PEE sont rarement bons. Ce qui est intéressant, c’est l’abondement plus ou moins généreux de l’entreprise. Et la cerise sur le gâteau, c’est d’y verser les primes d’intéressement et de participation (primes I/P) pour que ces revenus échappent à l’impôt sur le revenu. Dans ces conditions (abondement généreux + défiscalisation des primes I/P), le PEE est très intéressant même si on place en fonds monétaire à 2 % de rendement. Mais le PEE n’est pas intéressant pour les versements volontaires. Et ensuite, généralement on saisit l’occasion de sortir du PEE dès qu’on le peut, pour mieux placer ailleurs (une assurance vie qui donne accès à de meilleurs fonds comme des ETF notamment).
Merci pour votre confirmation 🙂
Bonjour Nicolas,
Un CGP m’affirme que leurs clients tournent à environ 10% de rendement par an sur l’ensemble de leur patrimoine. Réaliste ou fallacieux, selon vous ?
Bonjour Sébastien,
S’il conseille une allocation type 70 % actions + 30 % cryptos oui pourquoi pas.
Mais il y a le niveau de risque qui va avec.
Pour nos clients en profil offensif chez Prosper Conseil on peut viser cette performance avec je pense une meilleure maitrise des risques et des placements moins chargés en frais que chez un CGP lambda.
Bonjour Nicolas,
Merci.
Mais concrètement, comment faire pour calculer ce rendement annuel (en %) du patrimoine (je suis sur Finary, j’ai vu nombre de tableurs Excel mais à chaque fois, les calculs ne sont pas les mêmes ou alors, c’est chronophage) ?
Est-ce que ça a un sens de calculer le rendement ainsi pour une estimation (exemple) : janvier 2024, 100k€ sur l’ensemble du patrimoine ; décembre 2024, 150k€. Donc (50k€/100k€)*100 = 50% ?
Bonjour Sébastien,
Dans votre exemple oui c’est +50 %.
Pour mesurer précisément la performance par enveloppe (PEA, CTO, assurance vie, PER, immo locatif…) : on calcule le TRI, exemple dans notre fichier Excel. C’est le meilleur indicateur de performance (même pour les professionnels et institutionnels) et ce n’est pas chronophage. Ce fichier Excel permet facilement de faire le bilan patrimonial annuel, en faisant un point chaque mois pour voir l’évolution.
Super, merci.
Pas la peine de le faire par classe d’actifs, donc (chaque ETF, chaque SCPI…) ?
Non pas la peine. (Sauf pour l’immo locatif, on calcule pour chaque bien immoblier).
Merci.
Deux dernières questions pour être sûr de bien saisir :
1/ Dans votre doc. Excel onglet TRI, pour les versements et retraits, ça ne concerne que ceux que l’on fait personnellement, pas les dividendes et les frais prélevés automatiquement ?
2/ Concernant l’immo. locatif, on parle bien de biens en dur, pas des SCPI ?
Merci et bonne journée !
1/ Les dividendes et frais ne sont ni des versements ni des retraits.
C’est simple : on indique les virements entrants dans le PEA/CTO/AV/PER, et les virements sortants du PEA/CTO/AV/PER.
(Alors que pour les plus-values, dividendes, frais… c’est pris en compte automatiquement dans le calcul du TRI puisque vous indiquez la valorisation de l’enveloppe au 31/12/N-1 et celle au 31/12/N).
2/ Oui.
Cela dit on peut aussi calculer le TRI des investissements SCPI, je l’ai fait ici pour ma SCPI Corum : calcul rentabilité exemple SCPI Corum.